ซีดี ไบนารี ตัวเลือก

ตัวเลือกไบนารี BREAKING DOWN ตัวเลือกไบนารีนักลงทุนอาจพบตัวเลือกไบนารีที่น่าสนใจเนื่องจากความเรียบง่ายที่เห็นได้ชัดของพวกเขาโดยเฉพาะอย่างยิ่งเนื่องจากนักลงทุนต้องเดาเฉพาะเฉพาะบางอย่างเท่านั้นที่จะหรือจะไม่เกิดขึ้น ตัวอย่างเช่นตัวเลือกไบนารีอาจเป็นง่ายๆว่าราคาหุ้นของ ABC Company จะสูงกว่า 25 ในวันที่ 22 พฤศจิกายนเวลา 10:45 น. ถ้า ABCs ราคาหุ้นเป็น 27 ในเวลาที่กำหนดตัวเลือกการออกกำลังกายโดยอัตโนมัติและผู้ถือตัวเลือกที่ได้รับจำนวนเงินที่ตั้งไว้ล่วงหน้าของเงินสด ความแตกต่างระหว่างตัวเลือกวานิลลาแบบไบนารีและแบบธรรมดาตัวเลือกไบนารีจะแตกต่างจากตัวเลือกวานิลลาอย่างมาก ตัวเลือกวานิลลาธรรมดาเป็นตัวเลือกปกติที่ไม่รวมถึงคุณสมบัติพิเศษใด ๆ ตัวเลือกวานิลลาธรรมดาให้สิทธิในการซื้อหรือขายสินทรัพย์อ้างอิงในราคาที่ระบุในวันที่หมดอายุซึ่งเป็นที่รู้จักกันว่าเป็นตัวเลือกแบบยุโรปวานิลลาแบบธรรมดา ในขณะที่ตัวเลือกไบนารีมีคุณสมบัติและเงื่อนไขพิเศษตามที่ระบุไว้ก่อนหน้านี้ ตัวเลือกไบนารีมีการซื้อขายเป็นครั้งคราวบนแพลตฟอร์มที่มีการกำกับดูแลโดยสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (SEC) และหน่วยงานกำกับดูแลอื่น ๆ แต่มีการซื้อขายกันอย่างแพร่หลายผ่านทางอินเทอร์เน็ตบนแพลตฟอร์มที่มีอยู่นอกกฎระเบียบ เนื่องจากแพลตฟอร์มเหล่านี้ทำงานนอกข้อบังคับนักลงทุนจึงมีความเสี่ยงที่จะถูกฉ้อโกงมากขึ้น ตรงกันข้ามตัวเลือกวานิลลามักจะถูกควบคุมและซื้อขายในตลาดหุ้นหลัก ตัวอย่างเช่นแพลตฟอร์มการซื้อขายไบนารีตัวเลือกอาจต้องการให้นักลงทุนฝากเงินจำนวนหนึ่งเพื่อซื้อตัวเลือก หากตัวเลือกหมดอายุออกจากเงินซึ่งหมายความว่านักลงทุนเลือกข้อเสนอที่ไม่ถูกต้องแพลตฟอร์มการเทรดอาจใช้ยอดเงินฝากทั้งหมดโดยไม่มีการคืนเงินให้ สมมติว่าสัญญาซื้อขายล่วงหน้าในดัชนี Standard Poors 500 (SP 500) ซื้อขายที่ 2,050.50 นักลงทุนเริ่มรุกและรู้สึกว่าข้อมูลเศรษฐกิจที่ปล่อยออกมาในเวลา 8:30 น. จะทำให้สัญญาซื้อขายล่วงหน้ามีมูลค่าสูงกว่า 2,060 จุดในวันซื้อขายวันนี้ ตัวเลือกการโทรแบบไบนารีในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าของดัชนี SP 500 ระบุว่าผู้ลงทุนจะได้รับ 100 ถ้าฟิวเจอร์สใกล้เคียงกับ 2,060 แต่ไม่มีอะไรเกิดขึ้นหากปิดด้านล่าง นักลงทุนซื้อตัวเลือกการโทรแบบไบนารีหนึ่งตัวสำหรับ 50. ดังนั้นหากสัญญาฟิวเจอร์สใกล้กว่า 2,060 รายนักลงทุนจะมีกำไร 50 หรือ 100-50 ตัวเลือกการแลกเปลี่ยนเครดิตเริ่มต้น (ตัวเลือก CDS) เรียกอีกอย่างว่าการเปลี่ยนค่าเริ่มต้นของเครดิต . เป็นตัวเลือกในการแลกเปลี่ยนเครดิตเริ่มต้น ตัวเลือก CDS จะให้สิทธิ์แก่ผู้ถือครองสิทธิ แต่ไม่ใช่ข้อผูกมัดในการซื้อ (เรียก) หรือขาย (ใส่) การป้องกันใน บริษัท อ้างอิงที่ระบุสำหรับช่วงเวลาที่ระบุในอนาคตสำหรับการแพร่กระจายบางประเภท ตัวเลือกจะถูกเคาะออกถ้าเอนทิตีอ้างอิงเริ่มต้นในช่วงอายุของตัวเลือก คุณลักษณะ knock-out นี้นับเป็นข้อแตกต่างพื้นฐานระหว่างตัวเลือก CDS และตัวเลือกวานิลลา ตัวเลือก CDS ที่มีการซื้อขายโดยทั่วไปคือตัวเลือกสไตล์ยุโรป คล้ายกับสัญญาแลกเปลี่ยนเครดิตเริ่มต้นมีตัวเลือก CDS หลายแบบ: ตัวเลือก CDS ในเอนทิตีเดียวที่มีการจ่ายผลตอบแทนปกติสำหรับตัวเลือก CDS ขาดีฟอลต์ในเอนทิตีเดียวที่มีผลตอบแทนแบบไบนารีสำหรับตัวเลือก CDS ขาดีผิดพลาดบนตะกร้าของหน่วยงานที่มี ผลตอบแทนปกติสำหรับตัวเลือก CDS ขาเริ่มต้นในตะกร้าของเอนทิตีที่มีผลตอบแทนแบบไบนารีสำหรับขาเริ่มต้น โดยทั่วไปแล้วเส้นความน่าจะเป็นค่าเริ่มต้นและอัตราการฟื้นตัวของเอนทิตีอ้างอิงเป็นปัจจัยที่สำคัญที่สุดที่มีผลต่อมูลค่าของตัวเลือก CDS ถ้าตัวเลือก CDS มีตะกร้าของออบเจกต์อ้างอิงความสัมพันธ์เริ่มต้นของเอนทิตีอ้างอิงก็เป็นปัจจัยสำคัญที่มีผลต่อค่าของตัวเลือกซีดีส ค่า CDS อาจได้รับผลกระทบจากประเภทของค่าเริ่มต้นของตะกร้าด้วย ขณะนี้ประเภทเริ่มต้นของตะกร้าที่พบมากที่สุดคือค่าเริ่มต้นอันดับแรก n-th ไปเป็นค่าเริ่มต้นค่าเริ่มต้นแรกเริ่มต้นและค่าเริ่มต้นทั้งหมด หากต้องการข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับผลิตภัณฑ์และบริการของ FINCAD กรุณาติดต่อ FINCAD RepresentativeHow Credit Event Binary Options เพื่อป้องกันตัวคุณในภาวะวิกฤติทางเครดิต Credit Event Binary Options (CEBOs) ได้รับการแนะนำครั้งแรกโดย Chicago Board Options Exchange (CBOE) ในช่วงครึ่งหลังของ 2007 เป็นวิธีการเข้าร่วมในตลาดอนุพันธ์เครดิตเฟื่องฟู ตราสารอนุพันธ์ทางการเงินที่มีการใช้งานมากที่สุดในขณะนั้น ได้แก่ Credit Swap Default Swap (CDSs) ซึ่งเป็นตลาดที่เติบโตขึ้นอย่างมากโดยมีมูลค่าประมาณ 180 พันล้านเหรียญในปี 2541 เป็น 57 ล้านล้านเหรียญในปี 2550 ตามการตั้งถิ่นฐานของธนาคารเพื่อการชำระหนี้ระหว่างประเทศ CEBOs แสดงว่า CBOE พยายามที่จะแปล CDSs และ CDS indexs ไปยังการแลกเปลี่ยนที่มีการควบคุมและรวมศูนย์ อย่างไรก็ตาม CEBOs ไม่เคยมีโอกาสที่จะก้าวออกไปเนื่องจากการพัฒนาตลาดที่แข็งแกร่งสำหรับพวกเขาถูกขัดขวางโดยวิกฤตสินเชื่อทั่วโลกในปี 2008 คณะกรรมการชิคาโกได้เปิดตัวสัญญา CEBO ที่ออกแบบใหม่ในเดือนมีนาคม 2554 แต่สามปีต่อมาความพยายามครั้งที่สอง ได้พิสูจน์แล้วว่าประสบความสำเร็จไม่มากไปกว่าครั้งแรกเนื่องจากความต้องการใช้ตราสารอนุพันธ์ด้านเครดิตก็ถูกกดดันจากความเจริญทางเศรษฐกิจทั่วโลกและตลาดวัวที่กำลังวุ่นวาย CEBOs ได้รับการออกแบบเพื่อให้การป้องกันจากเหตุการณ์เครดิตที่เรียกว่าจึงแตกต่างจากตัวเลือกการโทรและวางมาตรฐาน เหตุการณ์เครดิตโดยทั่วไปหมายถึงการพัฒนาที่ไม่พึงประสงค์สามประการซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อการจัดอันดับความน่าเชื่อถือของเครดิตของ บริษัท หรือการล้มละลายความล้มเหลวในการจ่ายดอกเบี้ยหรือเงินต้นหรือการปรับโครงสร้างหนี้ อย่างไรก็ตามคณะกรรมการของชิคาโกระบุเพียงเหตุการณ์เครดิตเดียวสำหรับ CEBOs ได้แก่ การล้มละลายเพื่อลดความคลุมเครือในการกำหนดเหตุการณ์เครดิต นอกจากนี้ CEBO ยังมีผลเป็นสองเท่าโดยจ่ายเป็นจำนวนเงินสูงสุดที่กำหนดไว้ที่ 1,000 บาทเมื่อยืนยันเหตุการณ์เครดิต (กล่าวคือ บริษัท ต้นแบบได้ประกาศล้มละลาย) และหมดอายุหากไม่มีการประกาศล้มละลายในช่วงชีวิตของตัวเลือกนี้ CEBOs จะถูกยกมาเป็นเงินเพิ่มขึ้นโดยเริ่มจากราคาที่สามารถซื้อขายได้ขั้นต่ำที่ 0.01 ถึงสูงสุดที่สามารถซื้อขายได้ที่ 1.00 แต่ละ CEBO มีตัวคูณเท่ากับ 1000 ให้ค่าเป็นดอลลาร์ระหว่าง 0 ถึง 1,000 ขีดต่ำสุดของ CEBO เท่ากับ 10 (ตัวคูณของ 1000 x ขนาดขีดต่ำสุดของ 0.01) ราคาหรือค่าเบี้ยประกันภัยของ CEBO ขึ้นอยู่กับผลรวมของความน่าจะเป็นที่ลดลงของเหตุการณ์เครดิตที่เกิดขึ้นตลอดอายุของสัญญาสิทธิ พรีเมี่ยมจึงสะท้อนให้เห็นถึงความน่าจะเป็นของการล้มละลายใน บริษัท ต้นแบบที่เกิดขึ้นก่อนที่ตัวเลือกหมดอายุ ดังนั้นพรีเมี่ยมของ 0.20 สะท้อนให้เห็นถึงความเป็นไปได้ที่จะล้มละลาย 20 ในชีวิตตัวเลือกในขณะที่พรีเมี่ยมของ 0.35 บ่งชี้ความเป็นไปได้ 35 ของการล้มละลาย CEBOs มีสองประเภท ได้แก่ ชื่อเดี่ยว เหล่านี้คือ CEBO ใน บริษัท (เรียกว่าเอนทิตีอ้างอิง) ที่ได้ออกหรือรับประกันหนี้สาธารณะที่ยังคงค้างอยู่ CEBOs ไม่ได้พิจารณาภาระหนี้ทั้งหมดของ บริษัท ค่อนข้างปัญหาหนี้เฉพาะระบุว่าเป็นภาระหน้าที่อ้างอิงจะถูกใช้โดย CBOE เพื่อระบุเหตุการณ์ที่เกิดขึ้นเครดิตของ บริษัท ตัวอย่างเช่นเมื่อเดือนมีนาคม 2014 Bank of America (BAK) ได้ออกพันธบัตรระยะสั้น 3.625 2016 ของ Bank of America (NYSE: BAC) เป็นสัญญาอ้างอิงสำหรับ CEBO ธันวาคม 2014 ใน Bank of America ตะกร้า - CEBO นี่เป็นแพคเกจของเอนทิตีอ้างอิงหลายรายการ Basket-CEBOs สามารถอ้างอิงได้ทั้งตราสารหนี้ของ บริษัท ในภาคเศรษฐกิจเดียวกันหรือตราสารหนี้ของ บริษัท ที่มีคุณภาพเครดิตเดียวกัน ในวันที่จดทะเบียน CBOE ระบุพารามิเตอร์ต่างๆของตะกร้าเช่นส่วนประกอบและน้ำหนักของพวกเขา ระบุอัตราการฟื้นตัวซึ่งเป็นมูลค่าที่เหลือของ บริษัท หลังจากการล้มละลาย ตัวอย่างตะกร้า - CEBO ตัวอย่างเช่นพิจารณาตะกร้าที่มีค่าประมาณ 1,000 ซึ่งประกอบด้วยส่วนประกอบที่มีการถ่วงน้ำหนักอย่างเท่าเทียมกัน 10 ชิ้นในภาคพลังงาน (10 ชิ้นต่อน้ำหนัก) และมีอัตราการกู้คืน 30 ที่ระบุไว้สำหรับแต่ละ บริษัท CEBOs แบบตะกร้าส่วนใหญ่มีโครงสร้างสำหรับการจ่ายเงินรางวัลหลายรายการนั่นหมายความว่าการจ่ายเงินจะถูกเรียกใช้โดยอัตโนมัติทุกครั้งที่เกิดเหตุการณ์เครดิตสำหรับส่วนประกอบของตะกร้านั่นคือ บริษัท ที่เป็นส่วนประกอบประกาศล้มละลาย การจ่ายเงินจะคำนวณเป็น: ค่าสัมภาระที่เป็นสัญลักษณ์ x น้ำหนักของส่วนประกอบ x (อัตราการกู้คืน 1 ครั้ง) ดังนั้นในตัวอย่างนี้ถ้า บริษัท หนึ่งประกาศล้มละลายการจ่ายเงินจะเป็น 70 จะถูกลบออกจากตะกร้าและสัญญา CEBO จะดำเนินต่อเพื่อการค้า ถ้าสอง บริษัท ประกาศล้มละลายการจ่ายเงินจะเป็น 140 และอื่น ๆ การจ่ายเงินสูงสุด 700 จะเกิดขึ้นหากมีความหายนะด้านการเงินทั่วโลกและทั้ง 10 บริษัท ในตะกร้าประกาศล้มละลายก่อนที่ CEBO จะหมดอายุลง การใช้งานของ CEBO ป้องกันความเสี่ยงจากหนี้ของ บริษัท ตำแหน่งยาวในชื่อเดียว CEBO สามารถใช้อย่างมีประสิทธิภาพเพื่อป้องกันความเสี่ยงด้านเครดิตของหนี้ของ บริษัท ขณะที่ตะกร้า CEBO สามารถใช้เพื่อลดความเสี่ยงด้านเครดิตของภาคเฉพาะได้ นอกจากนี้ยังสามารถใช้ CEBO เพื่อปรับความเสี่ยงด้านเครดิตของพอร์ตหุ้นกู้ได้ตามต้องการ การเปิดรับหุ้นของ Hedge CEBO มีความสัมพันธ์สูงมากกับความผันผวนของตัวเลือก ดังนั้นจึงสามารถใช้เป็นทางเลือกในการลงทุนเพื่อป้องกันความเสี่ยง ความผันผวนของการป้องกันความเสี่ยง ความสัมพันธ์ระหว่างราคาหุ้นการกระจายเครดิตและความผันผวนโดยทั่วไปจะเกิดขึ้นในช่วงความเครียดทางการเงินเช่นในกรณีวิกฤตการเงินโลกในปี 2551 ตำแหน่งที่ยาวนานในตะกร้าแบบกว้าง CEBO อาจให้การป้องกันความเสี่ยงอย่างมีประสิทธิภาพกับความผันผวนที่รุนแรงในช่วงเวลาดังกล่าว เนื่องจากเป็นเครื่องมือในการซื้อขายแลกเปลี่ยน CEBO จึงมีข้อดีคือโปร่งใสมีข้อกำหนดที่เป็นมาตรฐานและสามารถกำจัดความเสี่ยงจากคู่ค้าได้อย่างแท้จริง ขนาดอนุภาคขนาดเล็กของ CEBOs ที่ได้รับการออกแบบใหม่ 1,000 ซึ่งตรงข้ามกับ 100,000 ในชาติก่อนหน้านี้ทำให้เหมาะสำหรับการใช้งานโดยนักลงทุนรายย่อยที่ซับซ้อน CEBO เช่นเดียวกับตัวเลือกสามารถซื้อขายจากบัญชีหลักทรัพย์ทำให้เป็นวิธีที่สะดวกสำหรับผู้ค้าตราสารทุนในการค้าเครดิต ข้อเสียเปรียบที่ใหญ่ที่สุดของ CEBO คือความต้องการที่คาดการณ์ไว้สำหรับผลิตภัณฑ์เหล่านี้ล้มเหลวในการเป็นจริง CBOE เปิดตัว CEBOs ครั้งแรกเมื่อวันที่ 10 บริษัท ในเดือนมีนาคม 2554 และอีกหนึ่งเดือนต่อมาได้เพิ่ม CEBOs ในห้า บริษัท การเงินชั้นนำ ได้แก่ Bank of America, Citigroup (NYSE: C), JPMorgan Chase (NYSE: JPM), Goldman Sachs (NYSE: GS) และ Morgan Stanley (NYSE: MS) อย่างไรก็ตามจนถึงเดือนมีนาคม 2014 CEBOs ที่มีอยู่เพียงแห่งเดียวที่มีอยู่ในกลุ่มยักษ์ใหญ่ทางการเงินทั้ง 5 รายนี้มีกำหนดหมดอายุเพียงเดือนธันวาคม 2557 การเปลี่ยนแปลงการแลกเปลี่ยนเครดิตระหว่างกันเช่น Intercontinental Exchange (ICE) และ Chicago Mercantile Exchange (CME) ลดการอุทธรณ์ที่ จำกัด ของ CEBOs ให้แก่นักลงทุนสถาบัน อย่างไรก็ตาม CEBOs ดูเหมือนมีประโยชน์อย่างยิ่งสำหรับนักลงทุนรายย่อยที่ซับซ้อนเนื่องจากช่วยให้พวกเขามีส่วนร่วมในตลาดสินเชื่อซึ่งเป็นโดเมนของผู้เล่นสถาบันและยังเป็นทางเลือกในการป้องกันความเสี่ยงของตราสารหนี้และหุ้นทุน ในขณะที่มีความต้องการน้อยสำหรับ CEBOs ณ เดือนมีนาคม 2014 การโจมตีที่หลีกเลี่ยงไม่ได้ของตลาดหมีป่าเถื่อนในหลายปีข้างหน้าอาจทำให้สดชื่นความต้องการสำหรับพวกเขาและอาจนำไปสู่ ​​CBOE เสนอ CEBO เกี่ยวกับผู้ออกตราสารหนี้มากขึ้น Frexit ย่อมาจาก quotFrench exitquot เป็นเศษเสี้ยวของคำว่า Brexit ของฝรั่งเศสซึ่งเกิดขึ้นเมื่อสหราชอาณาจักรได้รับการโหวต คำสั่งซื้อที่วางไว้กับโบรกเกอร์ที่รวมคุณลักษณะของคำสั่งหยุดกับคำสั่งซื้อที่ จำกัด ไว้ คำสั่งหยุดการสั่งซื้อจะ รอบการจัดหาเงินทุนที่นักลงทุนซื้อหุ้นจาก บริษัท ในราคาที่ต่ำกว่าการประเมินมูลค่าวางไว้ ทฤษฎีเศรษฐศาสตร์ของการใช้จ่ายทั้งหมดในระบบเศรษฐกิจและผลกระทบต่อผลผลิตและอัตราเงินเฟ้อ เศรษฐศาสตร์ของเคนส์ได้รับการพัฒนา การถือครองสินทรัพย์ในพอร์ตลงทุน การลงทุนในพอร์ทจะทำโดยคาดหวังว่าจะได้รับผลตอบแทนจากการลงทุน นี้. อัตราส่วนที่พัฒนาขึ้นโดย Jack Treynor ว่ามาตรการผลตอบแทนที่ได้รับเกินกว่าที่อาจได้รับในความเสี่ยง